Geschlossene Immobilienfonds

Geschlossene Immobilienfonds sind die klassische Variante der geschlossenen Fonds. Die Kapitalanlage mit langer Tradition kommt dem Wunsch vieler Anleger entgegen, auch mit geringeren finanziellen Einlagen Immobilienbesitz zu erlangen und vom Wertzuwachs zu profitieren. Zumindest bei einem niedrigem Kapitalmarktzinsniveau sollten geschlossene Immobilienfonds anderen Anlageformen wie Festgeld und Anleihen überlegen sein. Die Immobilie gilt als sichere Kapitalanlage mit Inflationsschutz, bei der es über die Zeit zu erheblichen Ertragssteigerungen kommen kann.

Als unternehmerische Beteiligungen investieren geschlossene Immobilienfonds in eine oder mehrere Immobilien, bei denen Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung (z. B. Wohnimmobilien, Bürokomplexe) oder aus einem Gewerbebetrieb (z. B. Kinos, Hotels, Seniorenresidenzen) erzielt werden. Zur Reduzierung des Risikos beteiligen sich manche geschlossene Immobilienfonds auch an unterschiedlichen Objekten an verschiedenen Standorten. Waren es bis zum Jahr 2000 hauptsächlich steuerliche Anreize für Anleger, z. B. in Wohnimmobilien in Ostdeutschland zu investieren, so stehen heute vor allem wieder Büro- und Gewerbeimmobilien mit hohem Investitionsbedarf im Mittelpunkt der Kapitalanlage.

Neben der Gewinnerzielung aus Vermietung oder Verpachtung gibt es auch die Möglichkeit der Kopplung der Rendite mit dem geschäftlichen Erfolg eines Objektes. Der Anleger steht hier in wirtschaftlicher Abhängigkeit vom unternehmerischen Erfolg der Immobilie, wie zum Beispiel bei Kinos, Seniorenresidenzen oder Hotels.

Besondere Bedeutung kommt der Lage des Objektes inklusive dem Entwicklungspotenzial und den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, der Bonität der Mieter und der Laufzeit der Mietverträge zu. Des weiteren sollten die Tilgungsleistungen zur Entschuldung der Immobilie sowie die laufenden Instandsetzungs- und Modernisierungskosten einkalkuliert werden.

Ein aktuell sehr interessantes Produkt ist der Bayernfonds Australien 6 der Realis AG:

Hohe Mietsicherheit: Der australische Staat mit der obersten staatlichen Finanzbehörde als Mieter,
Nachhaltig: Der Mietvertrag läuft über 13 Jahre, zusätzlich Verlängerungsoptionen möglich,
Ertragreich: durchschnittliche jährliche Ausschüttungen von 7,1 % prognostiziert,
Moderne und hochwertige Büroimmobilie an einem Premium-Standort im Herzen der Australischen Hauptstadt,
Die Australische Wirtschaft bietet ein langfristig positives Bild mit vergleichsweise überdurchschnittlichen Wachstumsraten, verhältnismäßig niedriger Arbeitslosigkeit und soliden Staatsfinanzen.

Dieser Fonds ermöglicht zudem, das Portfolio in der Assetklasse Immobilien international, auch hinsichtlich der Währung zu diversifizieren.

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